INE原油下挫,大买家一季度求购欲望料走低,后市关注两大数据

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发布时间:2019-01-15 19:23

INE原油下挫,大买家一季度求购欲望料走低,后市关注两大数据

2019-01-15 16:15来源:FX678能源/卡塔尔/原油

原标题:INE原油下挫,大买家一季度求购欲望料走低,后市关注两大数据

周二(1月15日)上海原油价格下跌。主力合约SC1903,以416.3元/桶收盘,下跌3.4元,跌幅为0.81%。美国成品油累库存基本上与季节常态持平,但原油库存降幅远低于季节常态,近期美国炼厂对原油市场的买盘动力会变小。另外四季度以来中国飙升的进口量巨大部分进入到库存环节,1月之后的进口量可能高位回落,预计春节前亚太买兴会较为清淡。后期关注EIA库存报告与API库存报告。

交易综述

上海原油价格下跌。主力合约SC1903,以416.3元/桶收盘,下跌3.4元,跌幅为0.81%。全部合约成交512772手,持仓增加3484手至65264手。主力合约成交506802手,持仓量增加2770手至52220手。

期货合约和成交情况一览

上海国际能源交易中心成交情况 2019年1月15日(周二)

中国及海外消息

中国央行:12月末,广义货币(M2)余额182.67万亿元,同比增长8.1%,增速比上月末高0.1个百分点,与上年同期持平;

狭义货币(M1)余额55.17万亿元,同比增长1.5%,增速与上月末持平,比上年同期低10.3个百分点;流通中货币(M0)余额7.32万亿元,同比增长3.6%。全年净投放现金2563亿元。

【中国央行:2018年新增人民币贷款16.17万亿元】

中国央行:2018年新增人民币贷款16.17万亿元,比2017年增加2.64万亿元;中国2018年末贷款余额同比增长13.5%,较上年末提升0.8个百分点

。中国金融风险总体收敛,宏观杠杆率基本保持稳定,2018年三季度宏观杠杆率为249.6%。

中国央行:目前已进入1月份税收高峰期,预计未来几日银行体系流动性总量下降较快.为维护银行体系流动性合理充裕,在下调存款准备金率置换部分中期借贷便利的同时,今日开展1800亿元逆回购操作

【发改委:中国将加强宏观政策的逆周期调节

发改委:中国将扩大债转股规模并提高质量,并加强对在建基础设施项目的融资支持

。中国将确保经济运行在合理区间,加强对经济运行的监测并充实政策工具箱。

【2018年中国吸收外资破纪录】

2018年中国吸收外资额达1349.7亿美元,创历史新高。专家称,预计今年中国吸收外资有望继续增长。(中新社)

中国央行副行长朱鹤新:2018年以来,央行前瞻性地采取了一系列逆周期调节措施

一是在总量上保持流动性合理充裕。五次降低存款准备金率,增量开展中期借贷便利(MLF)操作,增加中长期流动性供应,引导货币信贷和社会融资规模合理增长;

二是在结构上加大定向调控、精准滴灌力度。运用结构性货币政策工具,加大对普惠金融等重点领域、薄弱环节的金融支持,包括增加支农支小再贷款和再贴现额度、下调支小再贷款利率、扩大央行担保品范围等措施;

三是采取多项措施疏通货币政策传导。调整宏观审慎评估(MPA)政策参数,扩大金融机构广义信贷增长空间,增设考察支持民营、小微企业融资和债转股工作的专项指标。创设定向中期借贷便利(TMLF),提供长期资金并执行比MLF更优惠的利率。推出民营企业债券融资支持工具。加强民营和小微企业金融服务实地督导。以永续债为突破口推进银行补充资本,缓解资本约束

四是继续推进利率和汇率市场化改革。培育市场基准利率体系,进一步提高利率定价的市场化水平。发挥汇率调节宏观经济和国际收支的“自动稳定器”作用,同时保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。

五是打好防范化解重大金融风险攻坚战

【中国石油:2018年油气产量当量增加330万吨】

中国石油消息,公司油气产量当量持续攀升,2018年油气产量当量比上年增加了330万吨,原油产量实现了1亿吨以上有效稳产,天然气生产紧抓难得的历史机遇期,不断加快上产步伐,产量创历史新高,同比增长6%。2018年,中国石油天然气产量在千亿立方米新起点上再创新高,比上年增61亿立方米

【石油巨头纷纷增加海外开支】

挪威能源咨询公司Rystad Energy的数据显示,尽管最近石油价格出现了波动,但2019年海上油田服务的支出仍将增长6%,达到2080亿美元,到2020年将再飙升14%,但这是自2014年以来几乎减半的金额。人们期待已久的支出反弹,将重振石油服务供应商的活力。由于成本削减、合并,以及债务重组,石油服务供应商度过了最严重的危机。但对一些债台高筑的供应商来说,投资复苏可能来得太晚。

【美国驻德国大使理查德·格雷内尔警告多家德国企业,如果继续与俄方合作推进“北溪-2”天然气管道项目,它们可能遭受美方制裁】

美国驻德国大使馆一名发言人13日证实,格雷内尔向那些德国企业发送信件,说美方将依据《以制裁反击美国敌人法》对它们施以制裁,提醒它们“面临风险”。“北溪-2”项目旨在铺设从俄罗斯经波罗的海海底到德国的一条天然气管道,绕开乌克兰把俄罗斯天然气输送到德国,再经由德国送往其他欧洲国家。项目计划2019年建成,将令乌克兰等国失去金额可观的“中转费”,乌克兰因而在美国支持下试图阻止“北溪-2”项目。

另外,美国作为现今世界头号石油和天然气生产国,与俄罗斯在欧洲市场存在竞争关系。美方多次呼吁俄罗斯以外的“北溪-2”项目参与方退出。美国总统唐纳德·特朗普先前声称德方由于依赖俄罗斯能源而变成“俘虏”,敦促德方停止参与这一项目。

【澳大利亚成最大天然气出口国】

澳大利亚能源咨询公司“能源调查”日前公布的数据显示,2018年澳大利亚液化天然气出口增长23%,出口总量达到创纪录的6950万吨,出口收入将增长68%,约为433亿澳元。报告认为,随着澳大利亚西北部大型液化天然气项目建成投产,2019年澳液化天然气出口还将进一步强劲增长。

液化天然气是澳主要出口创汇商品之一,仅次于煤和铁矿石。目前,澳大利亚已经超越卡塔尔成为世界最大液化天然气出口国,同时也是中国最大的液化天然气供应国。截至2018年11月份,中国46%的液化天然气进口来自澳大利亚,中国市场庞大的能源需求刺激了澳扩大液化天然气投资和出口。

西欧最大产油国挪威产量在2018年创30年新低,2019年料续降。

欧洲除俄罗斯外最大产油国挪威的原油产量在2018年降至149万桶/日,为自1988年以来30年最低水平,相比2017年的159万桶/日下降6.3%挪威原油日产量在2019年将进一步下滑至142万桶/日;该国能源部门将当前石油产量的下降归结于此前投资下降的后果,但同时指出,该国原油产量在2020-21年时随着新设施的投运即会大幅回升,但欲长期稳产,该国仍需在油气勘探领域持续加大投入上升。

INE原油交易策略

汇丰分析师戈登·格雷:在欧佩克继续减产行动之后,今年第一季度石油库存大幅攀升的概率已经较小。今年油市料相对收紧,预计布伦特原油均价为64美元/桶

华泰期货-中国原油进口可能回落

中国12月原油进口达到1034万桶/日,环比下降下降12万桶/日,但同比增长依然高达238万桶/日,进口增长的主力来自民营炼厂在四季度需要用完进口配额,叠加恒力荣盛等新炼厂也开始进口,不过今年四季度以来中国飙升的进口量巨大部分进入到库存环节,1月之后的进口量可能高位回落,预计春节前亚太买兴会较为清淡。

美炼厂原油补库动力偏弱

① 从全球高频石油库存数据来看(含美国、西北欧、日本、新加坡等主要消费中心库存),12月总石油库存的累库量在1866万桶,远超季节性120万桶的累库幅度,分品种来看,成品油累库存基本上与季节性持平,但原油库存降幅远低于季节性;

② 从地区上来看,主要是美国原油库存降幅远低于季节性,12月美国原油库存降幅仅174万桶,而季节性来看降幅达到1200万桶,也就是美国常出现的炼厂年底去库存力度远不及预期,这一现象在2014年年底也曾发生过,主要是由于美国炼厂在存货价值的会计核算当中采用后进先出法(LIFO)进行核算,因此在油价年底价格远低于年初价格的年份;

③ 由于美国的炼厂大多属于上市公司资产,出于增厚利润优化财务报表的考虑,炼厂12月底清库存的动力变小,相当于LIFO准则与库存税两者的影响互相抵消,而在全年价格上涨的年份,LIFO准则与库存税两者的影响互相叠加让炼厂有较大的动力去库或者是暂停补库,基于此的考虑是,美国炼厂12月的库存优化行为可能会透支一部分1月份的补库需求,也就是12月份炼厂去库力度弱,那么对应1月份补库需求也较弱,叠加当前炼厂利润清淡,意味着近期美国炼厂对原油市场的买盘动力会变小。返回搜狐,查看更多

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